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La plupart des family offices gèrent des portefeuilles qui combinent des actions publiques, des investissements à revenu fixe et un large éventail d'actifs alternatifs. Pour les familles très fortunées qui cherchent à préserver et à faire fructifier leur patrimoine, ces investissements permettent de diversifier le portefeuille, d'accéder au potentiel d'une prime d'illiquidité et de se prémunir contre la volatilité du marché.
Mais comme nous le soulignons ci-dessous, les investissements alternatifs s'accompagnent d'une complexité opérationnelle : appels de fonds, calendriers de distribution, planification des flux de trésorerie, évaluations et risques de liquidité - autant d'éléments à gérer entre plusieurs gestionnaires, dépositaires et juridictions.
C'est là que Masttro intervient. Cette plateforme puissante et intuitive centralise de manière transparente ces détails complexes en une vue unique et sécurisée pour les membres de la famille, les gestionnaires de patrimoine et les conseillers.
"Avec Masttro, nous disposons des outils nécessaires pour gérer des actifs non traditionnels, ce qui nous permet d'offrir un service beaucoup plus large que la gestion d'investissements." - Henry Urquiri, Directeur, Futura Asset Advisors (MFO)
Principaux enseignements
Principales catégories d'investissements alternatifs dans les portefeuilles de Family Office
Au cours de la dernière décennie, les family offices ont régulièrement augmenté leur part d'investissements alternatifs. Selon le rapport JPMorgan Global Single Family Office 2024, les investissements alternatifs représentent aujourd'hui environ 45 % du portefeuille moyen d'un family office. Cette évolution reflète une stratégie claire : les familles fortunées recherchent des rendements plus élevés, une diversification de leur portefeuille et une protection contre la volatilité du marché grâce au capital-investissement, au capital-risque, à l'immobilier, aux fonds spéculatifs et à d'autres actifs illiquides.
Dans le même temps, les études de cas montrent que les family offices gèrent souvent des centaines de positions alternatives chez plusieurs dépositaires, ce qui fait du suivi des appels de fonds, des valeurs liquidatives et des rapports de performance un défi opérationnel majeur. Des plateformes comme Masttro soulignent l'importance de la technologie pour consolider ces actifs, automatiser le traitement des documents et fournir une visibilité en temps réel sur les positions illiquides.
Le tableau ci-dessous présente les principales catégories d'actifs alternatifs dans lesquels les family offices investissent généralement, ainsi que les raisons pour lesquelles ces investissements sont au cœur des stratégies patrimoniales à long terme.
Construire une pile technologique performante pour un family office
Autres classes d'actifs suivies par les Family Offices
Autres classes d'actifs dans les catégories de données patrimoniales et d'allocation de la plateforme Masttro :
- Infrastructure - Actions et emprunts dans les transports, les services publics, les énergies renouvelables et les projets à grande échelle.
- Ressources naturelles - Agriculture, bois, production d'énergie et matières premières.
- Produits structurés - Instruments de risque/rendement sur mesure liés aux marchés des actions, aux revenus fixes ou à des indices de référence alternatifs.
- Actifs numériques - Cryptocurrencies, titres tokenisés et autres actifs basés sur la blockchain avec des mesures de cybersécurité dédiées.
- Patrimoine passion - Art, objets de collection, voitures anciennes et autres biens non financiers comptabilisés dans le bilan total.
- Investissements à impact / ESG - Allocations alignées sur des objectifs sociaux et environnementaux, intégrées dans l'allocation globale du portefeuille.
- Actions cotées en bourse - Actions cotées en bourse détenues avec des alternatives pour maintenir l'équilibre des liquidités.
Huit défis pour les family offices dans la gestion des actifs alternatifs
Les family offices doivent relever de nombreux défis pour gérer les complexités des actifs alternatifs :
- Risque de liquidité - Équilibrer les actifs liquides et non liquides pour répondre aux appels de fonds, aux distributions et aux engagements familiaux en cours.
- Gestion des appels de fonds - Coordination des paiements entre plusieurs fonds de capital-investissement, de capital-risque et de crédit privé.
- Allocation du portefeuille - Comprendre l'exposition aux actions publiques, aux marchés privés et aux investissements à revenu fixe.
- Planification de la succession - Veiller à ce que les structures de transfert de patrimoine et de planification successorale soient en phase avec la stratégie du portefeuille.
- Planification fiscale - Coordination entre les juridictions et les classes d'actifs pour assurer la conformité et l'efficacité.
- Ingestion de données - Agrégation de données provenant de dépositaires, de gestionnaires de fonds et de plateformes spécialisées.
- Risques réglementaires - Garder une longueur d'avance sur l'évolution des réglementations et les tensions géopolitiques qui affectent les marchés privés.
- Tests de résistance - Modélisation de scénarios de ralentissement du marché, de tendances séculaires et d'évolution des conditions du marché.
Comment Masttro offre une vision unifiée de l'investissement alternatif
Masttro est conçu pour les family offices afin de consolider tous les actifs financiers et non financiers au sein d'une plateforme sécurisée. La plateforme :
- Utilise des modules d'intelligence artificielle pour automatiser l'ingestion de documents pour les relevés de la valeur liquidative, les appels de fonds et les avis de distribution, ainsi que pour automatiser les tâches répétitives afin de rationaliser les rapports.
- Se connecte directement aux dépositaires, aux administrateurs de marchés privés et aux banques grâce à des flux quotidiens sécurisés au niveau des transactions, évitant ainsi le recours à des intermédiaires tiers.
- Prise en charge des capacités multi-entités pour les trusts dynastiques, les transactions inter-entreprises et les transactions inter-familiales.
- Intègre des flux de travail automatisés pour les projections de flux de trésorerie, l'analyse de l'allocation du portefeuille et les mises à jour de l'évaluation.
- Sécurise les données sensibles avec une cybersécurité de niveau militaire et un cryptage des données à tout moment, soutenu par une architecture de nuage privé basée en Suisse, et des contrôles d'autorisation granulaires pour gérer les utilisateurs individuels.
- Il offre de puissantes fonctionnalités de reporting personnalisé via le web et le mobile, avec une interface utilisateur intuitive qui garantit l'adoption par les professionnels du family office et les membres de la famille.
Une vue centrale pour les actifs alternatifs
Qu'il s'agisse de capital-investissement, de capital-risque, d'immobilier, de fonds spéculatifs, de crédit privé ou autres, les actifs alternatifs ont ajouté à la complexité des family offices. C'est pourquoi Masttro a été fondé en 2010 : pour permettre aux family offices de suivre chaque actif dans son contexte, à la fois liquide et illiquide, à partir d'une plateforme unique qui fournit une seule source de vérité.
Le succès de Masttro dans la fourniture de cette vue consolidée permet aux gestionnaires de patrimoine d'agir rapidement dans des conditions de marché changeantes. La plateforme soutient la planification de la succession et de l'héritage, et permet aux membres de la famille d'avoir une visibilité tout en protégeant les données sensibles. Masttro transforme une vision fragmentée en une image complète des actifs du family office, ce qui permet de prendre de meilleures décisions d'une génération à l'autre.
N'hésitez pas à nous contacter pour en savoir plus.
