Principales conclusiones
El software de informes de carteras recopila las posiciones de todos los depositarios, fondos y entidades en un único conjunto de informes de rendimiento, asignaciones y análisis de riesgo en los que pueden confiar los responsables, los comités de inversión o los clientes de gestión patrimonial. La prueba de 2026 son los mercados privados: según el Informe Global de Family Offices 2026 de J.P. Morgan Private Bank, las inversiones alternativas representaron de media el 35,5 % de las carteras de las family offices unifamiliares en 2026.
Esa cifra cambia lo que debe hacer una plataforma de generación de informes. Una herramienta que lea bien los extractos de los depositarios, pero que trate un fondo de capital riesgo como si fuera un PDF trimestral, dejará desactualizado un tercio del balance. Esta guía explica qué es un software de generación de informes de cartera, los tres tipos que hay en el mercado, las funcionalidades que serán importantes de cara a 2026, cómo llevar a cabo una evaluación y cuánto cuesta.
Última revisión: 10 de octubre de 2026. Las estadísticas incluyen enlaces a sus fuentes originales, que se enumeran al final.
¿Qué es un programa de gestión de carteras?
El software de elaboración de informes de carteras es un sistema que recopila datos sobre posiciones, transacciones y valoraciones, así como los datos de inversión que obran en poder de los depositarios, los administradores de fondos y las inversiones privadas, para, a continuación, calcular la rentabilidad y generar informes de rendimiento. Una buena plataforma sustituye la hoja de cálculo que alguien vuelve a crear cada mes por un sistema de registro basado en la nube que se concilia con los datos de origen, de modo que la gestión de datos deja de ser un proyecto mensual.
Está relacionado con el software de gestión de carteras, aunque es diferente de él, ya que este último incorpora funciones de negociación, reequilibrio automático y gestión de órdenes. Muchos gestores patrimoniales y empresas de asesoramiento de inversión registradas (RIA) adquieren primero software de gestión de carteras y, más tarde, se dan cuenta de que sus informes no abarcan más allá de la cuenta de custodia.
Como mínimo, debería hacer cuatro cosas:
- Agrega datos mediante la integración directa con los depositarios y la importación de documentos, en lugar de realizar cargas manuales.
- Calcula la rentabilidad mediante rendimientos ponderados por tiempo y por capital, además de indicadores propios de los fondos privados, como la TIR, el TVPI y el DPI, para analizar el rendimiento de toda la cartera de inversiones.
- Informes por cuenta, entidad, miembro de la familia, divisa, gestor y por clases de activos.
- Distribuye los informes de forma segura a través de un portal de clientes, una aplicación móvil o exportaciones programadas en formato PDF y Excel.
¿Qué tipo de software de gestión de carteras necesitas?
Hay tres categorías que comparten ese nombre y que resuelven problemas distintos.
| Categoría | Diseñado para | Fuerza | Brecha habitual en una «family office» |
|---|---|---|---|
| Plataformas de presentación de informes para asesores y RIA | Empresas de servicios de inversión (RIA), gestores patrimoniales y asesores de inversión que informan sobre las inversiones de sus clientes en cuentas de custodia | Automatización de la facturación, reequilibrio de carteras, optimización de pérdidas fiscales, integración con CRM, informes para clientes | Presenta carencias en materia de propiedad de múltiples entidades, fondos privados y activos de estilo de vida |
| Software de seguimiento de carteras para mercados privados | Gestores de fondos y socios comanditarios que realizan un seguimiento de las empresas de su cartera y de los fondos privados | Indicadores clave de rendimiento (KPI) de los fondos, informes de los socios comanditarios (LP), plantillas del acuerdo de participación limitada (ILPA) y datos a nivel de operación | Poca o ninguna visibilidad de los mercados públicos, la tesorería o el balance general de la familia en su conjunto |
| Plataformas de gestión patrimonial para family offices | Oficinas familiares individuales y colectivas, bancos privados y asesores de familias con un patrimonio neto ultraelevado (UHNW) | Informes consolidados que abarcan custodios, entidades, divisas e inversiones alternativas | Varía según el proveedor; comprueba la integración contable y el tiempo de implementación |
Las plataformas para asesores, como Black Diamond, Orion, Tamarac y Morningstar Office, se han desarrollado para dar servicio a los asesores de inversión registrados (RIA) y a las relaciones con sus clientes. Black Diamond y Morningstar Office se centran en la cartera de clientes del asesor. El software de seguimiento de carteras de mercados privados está destinado a los gestores de fondos que realizan un seguimiento de las empresas de su cartera y de sus participaciones en capital riesgo. Las plataformas de family office, como Masttro y Addepar, abarcan toda la cartera de inversiones, incluidos los activos alternativos que no se encuentran bajo la custodia de ningún entidad.
Cuando entran en juego los fideicomisos, las sociedades de cartera, los fondos privados, el sector inmobiliario y más de una divisa, se necesita una plataforma diseñada para la elaboración de informes consolidados de family office.
¿También necesitas un programa de gestión de carteras?
El software de gestión de carteras y el software de elaboración de informes de carteras se solapan, y los compradores suelen confundirlos. El software de gestión de carteras está diseñado para empresas de asesoramiento de inversión registradas (RIA) y gestores patrimoniales que realizan operaciones de: carteras modelo, reequilibrio, aprovechamiento de pérdidas fiscales y gestión de órdenes en cientos de cuentas de clientes. El software de elaboración de informes de carteras está diseñado para explicar qué activos posee una familia y cuál es su rendimiento.
La mayoría de las oficinas familiares necesitan un sistema de informes exhaustivo y una gestión de carteras sencilla: una política de inversión, límites de riesgo y una forma de detectar desviaciones. El Centro de Gestión de Carteras de Masttro cubre todas estas necesidades. Establece políticas de inversión y umbrales de riesgo para toda la empresa, crea carteras modelo con una asignación objetivo para cada valor y realiza un seguimiento de los índices de referencia combinados definidos por el usuario. No realiza operaciones ni reequilibra carteras; esa labor sigue recayendo en sus gestores y custodios.
Si eres una RIA o una empresa de gestión patrimonial con operaciones bursátiles activas, es probable que utilices un software específico de gestión de carteras junto con una plataforma de generación de informes. Si eres una family office, elige primero la plataforma de generación de informes y comprueba que cubra la gestión de carteras que realmente llevas a cabo.
¿Qué debería ofrecer un software de gestión de carteras en 2027?
Estas son las capacidades sobre las que más preguntan los equipos operativos de las family offices durante las evaluaciones.
1. Agregación de datos a través de fuentes directas de los depositarios
La calidad de cada informe depende de la calidad de las fuentes de datos en las que se basa, por lo que la agregación de datos y la integración con los custodios son los primeros aspectos que hay que comprobar. Pregunta cuántos custodios se conectan directamente, con qué frecuencia se actualizan los datos y qué ocurre cuando se interrumpe una fuente de datos. Las conexiones mediante «screen scraping» o a través de agregadores externos añaden un punto de fallo y plantean cuestiones relacionadas con la privacidad. Masttro se conecta con más de 750 custodios en más de 40 países a través de fuentes directas de agregación de datos.
2. Fondos privados, solicitudes de aportación de capital y estados del valor liquidativo
Las posiciones en capital privado, capital riesgo, crédito privado y fondos de cobertura se reciben en forma de notificaciones de solicitud de aportación de capital, notificaciones de distribución, extractos de cuentas de capital y formularios K-1. La plataforma debe leer esos documentos, extraer los importes y las fechas, y conciliarlos con el movimiento bancario. Pide que te muestren el proceso completo de una solicitud de aportación de capital. Los formatos están convergiendo: la Institutional Limited Partners Association publicó en septiembre de 2025 la versión 2.0 de su plantilla de solicitudes de aportación de capital y distribuciones (Capital Call & Distribution Template) para uniformizar estos avisos, pero la mayoría de las familias siguen recibiendo documentos con formatos diversos. Los gestores de fondos envían los informes para los socios comanditarios (LP) y los extractos de cuentas de capital según sus propios calendarios, por lo que la plataforma debería leerlos a medida que llegan y conservar cualquier dato de transparencia sobre las empresas de la cartera subyacente que facilite el fondo.
3. Informes de rendimiento y atribución
Las rentabilidades ponderadas por el tiempo son adecuadas para los gestores de activos líquidos; las rentabilidades ponderadas por el capital y la TIR son adecuadas para las inversiones privadas, en las que se controla el calendario de los flujos de caja. Un buen informe de rendimiento debe mostrar ambas, además de la atribución del rendimiento por clase de activo, gestor y entidad, así como los índices de referencia que se elijan. Los informes de rendimiento también deben separar los efectos del tipo de cambio de las rentabilidades de los gestores. Los análisis de cartera y los análisis avanzados deben permitir a los equipos de inversión desglosar los mismos datos de la cartera según cualquiera de esas dimensiones sin necesidad de volver a elaborar un informe.
4. Asignación de activos y análisis de riesgos
Las vistas de asignación deben desglosarse a lo largo de las estructuras de propiedad. Si un fideicomiso posee el 60 % de una sociedad de cartera que, a su vez, mantiene una posición en un fondo de 10 millones de dólares, la exposición «look-through» del fideicomiso es de 6 millones de dólares, y el informe debe reflejarla, y no solo la de la entidad de nivel superior. Los análisis de riesgo deben abarcar la concentración, la divisa y la liquidez.
5. Portal del cliente, acceso móvil e informes para el cliente
Para un asesor o una oficina multifamiliar, los informes para clientes son la experiencia del cliente: es el documento que una familia lee con más frecuencia y que influye en las relaciones con los clientes más que cualquier reunión. Las empresas de asesoría de inversión registradas (RIA) y los gestores patrimoniales evalúan las plataformas tanto por esa experiencia del cliente como por los datos. Los titulares y los miembros de la nueva generación de la familia quieren respuestas en sus teléfonos y en paneles de control interactivos, no en una carpeta trimestral. Si eres una oficina multifamiliar o un asesor que presta servicio a varios hogares, busca un portal de clientes seguro, una aplicación móvil, paneles de control interactivos y opciones de marca blanca. Una buena experiencia del cliente también se traduce en menos solicitudes de informes puntuales.
6. Automatización de los flujos de trabajo
La automatización de los flujos de trabajo es lo que permite recuperar tiempo, tanto para las oficinas familiares como para las empresas de gestión patrimonial. Pregunta qué tareas manuales elimina la plataforma: recopilación de documentos, introducción de datos, conciliación y preparación de informes. La IA de documentos de Masttro procesa las solicitudes de aportación de capital, los extractos del valor liquidativo y los formularios K-1, mientras que la IA de activos alternativos procesa las solicitudes de aportación de capital, las distribuciones y las valoraciones de fondos privados.
7. Exportaciones, API e integración contable
Tu plataforma de informes no debe convertirse en un «jardín amurallado». Comprueba que permita exportar a Excel y PDF, que ofrezca acceso a la API y que la transferencia de datos al libro mayor sea fluida. El sublibro de inversiones de Masttro sirve de puente entre los informes y la contabilidad, y exporta los datos al libro mayor que ya utilizas.
8. Seguridad y control de acceso
Pregunta dónde se alojan los datos, quiénes de la empresa proveedora pueden verlos y cómo se concede el acceso dentro de tu propio equipo. La autenticación multifactorial y los controles de acceso basados en roles son el mínimo imprescindible. Los asesores de inversión también necesitan registros de auditoría que respalden el cumplimiento normativo. Masttro aloja los datos de los clientes en una nube privada suiza, y ni siquiera los empleados de Masttro pueden acceder a ellos. Masttro cuenta con la certificación ISO/IEC 27001:2022; consulta la sección de seguridad de los datos.
"Visualmente, desde el punto de vista de la interfaz de usuario, es con diferencia la plataforma más sencilla para añadir activos y ver nuestra cartografía familiar".
Informes alternativos: Del below the line al all of the above
¿En qué se diferencian las necesidades de información de una «family office» de las de una RIA?
Una RIA rinde cuentas sobre las cuentas. Una «family office» rinde cuentas ante la familia. Esa diferencia determina todos los requisitos:
- La titularidad, no las cuentas. El patrimonio familiar se encuentra en fideicomisos, fundaciones, sociedades de responsabilidad limitada (LLC) y sociedades operativas, a menudo con participación parcial. Los informes deben reflejar las estructuras de titularidad, no la lista de cuentas de custodia.
- Más de una divisa y jurisdicción. Una familia con activos en Nueva York, Zúrich y Ciudad de México necesita presentar informes en cada una de las divisas base y disponer de una visión consolidada de las tres.
- Activos que nunca se depositan en un depositario. Los inmuebles, las obras de arte, las aeronaves y las inversiones directas deben figurar en el mismo balance que las acciones cotizadas.
- El destinatario principal es el público. La persona que lea el informe puede ser un miembro de la familia G2, no un gestor de carteras. La claridad es más importante que la densidad.
¿Cómo gestiona Masttro la elaboración de informes de cartera?
Masttro se creó en el seno de una «family office» multigeneracional y, en la actualidad, presta servicio a más de 400 «family offices». Combina las funciones mencionadas anteriormente en una única plataforma:
- Análisis consolidado de la cartera para la elaboración de informes en tiempo real sobre el rendimiento de múltiples activos, la supervisión del riesgo y de la cartera, y el Centro de Gestión de Carteras para el seguimiento de la política de inversión.
- Mapa de la riqueza mundial: una vista interactiva de todas las entidades y sus porcentajes de participación.
- Alternativas de IA y documentos generados por IA para solicitudes de aportación de capital, distribuciones, extractos del valor liquidativo y formularios K-1.
- Masttro Intelligence para preguntas en lenguaje natural sobre datos de carteras y documentos en tiempo real.
- Un portal de comunicación seguro, una aplicación móvil y un sistema de informes de marca blanca para asesores y oficinas multifamiliares.
Jefferson River Capital, con una cartera de más de 1.000 millones de dólares, incorporó más de 200 inversiones alternativas a Masttro y comenzó a realizar un seguimiento de su rendimiento en tres meses o menos. Stonebridge Family Office redujo el tiempo dedicado a la elaboración de informes mensuales de entre 8 y 10 horas a tan solo unas horas.
«Con Doc AI, podemos clasificar [las solicitudes de aportación de capital y las distribuciones] correctamente, introducir la fecha, indicar el importe adecuado y asociarlas y conciliarlas con nuestras cuentas bancarias con precisión», afirmó Mitchell, de Jefferson River Capital.
¿Cómo se debe evaluar a los proveedores de servicios de información sobre carteras?
Las demostraciones utilizan datos de muestra limpios. Tus datos no estarán limpios. Somete a todos los proveedores preseleccionados a la misma prueba.
| Prueba | Por qué es importante | Una buena respuesta sería algo así como |
|---|---|---|
| Invertir en un fondo privado mediante una reciente solicitud de aportación de capital | Indica si las alternativas son automáticas o manuales | El importe se extrae del aviso, se coteja con el cargo bancario y se refleja en el IRR |
| Representa un fideicomiso que posee parte de una sociedad de cartera | Muestra la propiedad traslúcida | La exposición aparece con el porcentaje correcto en todos los informes |
| Añadir una cuenta en una divisa distinta del dólar estadounidense | Muestra la gestión de varias divisas | Informes en moneda local y en moneda de referencia, con el efecto del tipo de cambio indicado por separado |
| Solicita una exportación a tu libro mayor | Indica si puedes salir | Una exportación documentada o una API, no un proyecto de servicios |
| Pregunta quién del proveedor tiene acceso a tus datos | Muestra el modelo de seguridad | Una respuesta concreta sobre el alojamiento web, el cifrado y el acceso del personal |
| Pide una referencia que se ajuste a tu nivel de complejidad | Muestra resultados reales | Un cliente con entidades, activos y jurisdicciones similares, con una trayectoria de más de 12 meses |
¿Qué cambios habrá en la presentación de informes de carteras en 2027?
Ya se aprecian tres cambios en las estrategias de desarrollo de los proveedores y en las encuestas realizadas a las family offices.
IA aplicada a datos en tiempo real. Actualmente, varios proveedores conectan su software de gestión de carteras y sus plataformas de generación de informes a asistentes de IA. Esto solo resulta útil si los datos subyacentes se consolidan y concilian previamente. Un asistente que lee una hoja de cálculo desactualizada ofrece respuestas erróneas, pero con total seguridad.
Los mercados privados pasan a ocupar un lugar central. Dado que un tercio de la cartera media de inversión de las family offices está invertido en activos alternativos, ya no es aceptable introducir manualmente las actualizaciones trimestrales de los fondos privados. Es de esperar que los compradores comprueben primero la capacidad de importación de documentos antes que cualquier otra cosa.
La sucesión eleva el listón en cuanto a claridad. Aproximadamente un tercio de las oficinas familiares encuestadas por Citi prevén transiciones en el liderazgo en un plazo de cinco años, según el informe «Citi Wealth 2026 Global Family Office Report». Los informes deben tener sentido para la próxima generación, no solo para el responsable que los ha elaborado.
¿Cuánto cuesta un programa de gestión de carteras?
Los proveedores utilizan tres modelos de precios principales: un porcentaje de los activos en la plataforma, habitual en las herramientas de gestión patrimonial y de asesores de inversión registrados (RIA); una cuota por usuario o por cuenta; o una cuota por uso de la plataforma que varía en función de la complejidad. Algunos publican los precios; muchos no lo hacen. Pregunta a cada proveedor cómo varía el precio si los activos se duplican, si añades una entidad y si añades un depositario.
La estructura de precios de Masttro no se basa en los activos gestionados, por lo que el coste sigue siendo predecible a medida que crece el patrimonio de la familia. Stonebridge Family Office eligió Masttro porque, en palabras de Saul Dyne, «otras soluciones nos resultaban inasequibles, ya que habrían supuesto al menos el doble del coste». Consulta la estructura de precios de Masttro.
Preguntas más frecuentes
¿Cuál es el mejor software de gestión de carteras para family offices?
La solución más adecuada para una family office es una plataforma diseñada para la elaboración de informes consolidados que abarquen distintos depositarios, entidades, divisas e inversiones alternativas. Masttro conecta a más de 750 depositarios en más de 40 países, automatiza las solicitudes de aportación de capital y los formularios K-1 mediante inteligencia artificial integrada, y presta servicio a más de 400 family offices.
¿Cuál es la diferencia entre el software de generación de informes de carteras y el de gestión de carteras?
El software de generación de informes de carteras consolida los datos y presenta informes de rendimiento. El software de gestión de carteras incorpora funciones de negociación, reequilibrio automático, aprovechamiento de pérdidas fiscales y gestión de órdenes para las empresas de asesoramiento de inversión registradas (RIA). Las oficinas familiares suelen necesitar informes detallados y una gestión de carteras más sencilla, como el seguimiento de la política de inversión.
¿Puede el software de gestión de carteras realizar un seguimiento de los fondos de capital riesgo y los fondos de cobertura?
Sí, si procesa notificaciones de solicitud de aportación de capital, notificaciones de distribución y extractos de cuentas de capital de fondos privados y gestores de capital riesgo, y realiza un seguimiento de las empresas de la cartera cuando el fondo las comunica. Busca cálculos de la TIR, el TVPI y el DPI, así como la conciliación automática con la actividad bancaria.
¿Cómo funcionan las fuentes de datos de los depositarios?
Los depositarios envían a diario los archivos de posiciones y transacciones a la plataforma de información a través de conexiones directas. Las transmisiones directas son más fiables y ofrecen mayor privacidad que el «screen scraping» o los agregadores de terceros.
¿Qué informes debe elaborar una family office cada mes?
La mayoría de las oficinas elaboran un estado de patrimonio neto consolidado, informes de rendimiento por clase de activo y gestor, informes sobre efectivo y liquidez, informes sobre la actividad de los fondos privados e informes a nivel de entidad para fideicomisos y sociedades de cartera.
¿Cuánto tiempo lleva la implementación?
Depende del número de custodios, entidades e inversiones privadas. Jefferson River Capital, con una cartera de más de 1.000 millones de dólares, incorporó más de 200 inversiones alternativas a Masttro y comenzó a realizar un seguimiento de su rendimiento en tres meses o menos.
¿Es seguro el software de gestión de carteras?
Así debería ser. Pregunta por la ubicación del servidor, el cifrado, la autenticación multifactorial, el acceso basado en roles y el acceso del personal del proveedor. Masttro aloja los datos en una nube privada suiza, y sus empleados no pueden acceder a los datos de los clientes.
¿Masttro sustituye a mi sistema de contabilidad?
No. Masttro da prioridad a la presentación de informes. Su sublibro de inversiones sirve de puente entre la presentación de informes y la contabilidad, y exporta los datos a tu libro mayor actual.
Acerca de esta guía
El equipo de Masttro ha elaborado esta guía dirigida a los responsables de family offices, directores de operaciones (COO), directores de inversiones (CIO) y asesores que estén evaluando plataformas de generación de informes. La lista de requisitos y las pruebas de proveedores reflejan lo que observamos en las evaluaciones realizadas entre las más de 400 family offices registradas en Masttro. Las cifras de mercado proceden de los informes de terceros que se indican a continuación. Masttro comercializa software de generación de informes de carteras, por lo que aclaramos cuáles son los límites de nuestro producto: no dispone de libro mayor y se conecta al que usted utilice.
Fuentes
- J.P. Morgan Private Bank, Informe Global sobre Family Offices 2026: asignación de activos de 333 family offices independientes.
- Citi Wealth, Informe global sobre family offices de 2026: expectativas respecto a la transición de liderazgo.
- Asociación de Socios Comanditarios Institucionales, Plantilla de solicitud y distribución de capital, v. 2.0, septiembre de 2025.
- Resultados de clientes de Masttro: Jefferson River Capital y Stonebridge Family Office, según lo publicado por Masttro.
Próximos pasos
Descarga la guía de presentación de informes de Alternatives o concierta una cita para ver cómo Masttro gestiona una de tus propias solicitudes de aportación de capital.
Guías relacionadas: software de gestión de informes para family offices, software de contabilidad para family offices, el mejor software para family offices y alternativas a Masttro.
«Valoro mucho la facilidad de uso y la biblioteca de informes predefinidos que ofrece Masttro. Ha agilizado considerablemente nuestros procesos, lo que nos permite elaborar en cuestión de minutos informes que antes nos habrían llevado horas».
«Masttro me parece fácil de usar. Es estupendo porque nos permite tener todos nuestros activos en un solo lugar y utilizarlo como repositorio de documentos, hacer un seguimiento de las inversiones y crear paneles de control e informes sobre los activos».
«Al consolidar las posiciones, ya no tengo que elaborar los informes de rendimiento manualmente».
